Die Geschichte von der Eröffnung des Great Mystic Circus im Jahr 1910 bis heute, wir werden durch Celavi, den Zeremonienmeister, der niemals alt wird, die Abenteuer und Lieben der Knieps von ihrer Blütezeit bis zu ihrer Dekadenz verfolgen überraschendes Ende, in einem Film, in dem sich Realität und Fantasie in einem mystischen Universum treffen.